Calculadora de Rendimiento Real de Inversión vs Inflación 2026
Actualizado: junio 2026 · Rendimiento nominal vs real · CETES · Fondos · Acciones · Efecto impuestos
El rendimiento nominal de una inversión es el porcentaje que aparece en el folleto o la pantalla de tu broker. Pero lo que realmente importa para tu riqueza es el rendimiento real: el rendimiento nominal menos la inflación, que indica cuánto aumenta realmente tu poder adquisitivo después de que los precios suben.
La fórmula exacta es: Rendimiento real = (1 + rendimiento nominal) / (1 + inflación) − 1. Para estimaciones rápidas, la aproximación es suficiente: rendimiento real ≈ rendimiento nominal − inflación. Con CETES al 9% y 5% de inflación, el rendimiento real es aproximadamente 4%.
Además de la inflación, debes considerar los impuestos sobre los rendimientos: en México, los rendimientos de CETES y fondos de inversión están gravados con ISR (generalmente retenido por la institución). El rendimiento neto real sería: (rendimiento nominal − retención ISR) − inflación.
Esta calculadora te ayuda a comparar el rendimiento real de diferentes opciones de inversión, incluyendo el efecto de los impuestos, para que puedas tomar decisiones de inversión informadas basadas en la rentabilidad real que efectivamente genera cada opción.
📊 Ejemplo práctico
CETES al 9.5% anual, inflación 5.2%, retención ISR 0.97% (tasa de retención 2026): Rendimiento neto = 9.5% − 0.97% = 8.53%. Rendimiento real = (1.0853/1.052) − 1 = 3.17% real anual. $100.000 MXN invertidos hoy tendrán poder adquisitivo de $103.170 en un año.
Calculadora de Rendimiento Real vs Inflación
Rentabilidad nominal vs real · Efecto impuestos
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Rendimiento neto (−ISR)
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Inflación acumulada
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Rendimiento real
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Rendimiento nominal anual—
Rendimiento neto (menos ISR)—
Inflación estimada—
Rendimiento real anual—
Valor nominal al final—
Valor real al final (poder adquisitivo)—
⚠️ Los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. La tasa de retención ISR y las tasas de mercado cambian periódicamente.
Preguntas frecuentes
Que es el rendimiento real de una inversion?
El rendimiento real es el rendimiento nominal menos la inflacion (usando la formula exacta: (1+nominal)/(1+inflacion)-1). Indica cuanto aumenta realmente tu poder adquisitivo. Con CETES al 9% y 5% de inflacion, el rendimiento real es solo ~3.8%, no 9%.
Los CETES realmente ganan al menos que la inflacion?
Depende del momento. En periodos de alta inflacion (2022-2023), los CETES a 28 dias llegaron a pagar tasas superiores a la inflacion, generando rendimiento real positivo. En otros periodos, las tasas pueden ser menores que la inflacion, resultando en rendimiento real negativo. Siempre compara la tasa actual del CETE con la inflacion vigente.
El ISR reduce mucho el rendimiento de mis inversiones?
Depende del instrumento. Los CETES y fondos de deuda tienen retencion de ISR sobre rendimientos (la tasa cambia anualmente, en 2026 aproximadamente 0.97% sobre el saldo promedio). Para acciones a largo plazo, la tasa del ISR es del 10% sobre la ganancia de capital realizada. Este costo reduce el rendimiento real neto efectivo de tus inversiones.
Que rendimiento debo buscar para superar la inflacion?
Como minimo, tu rendimiento neto (despues de ISR) debe ser igual a la inflacion para mantener el poder adquisitivo. Para realmente crecer, debes buscar un rendimiento real positivo. Historicamente, los activos que mejor han superado la inflacion a largo plazo son: acciones (bolsa de valores), bienes raices, y ciertos fondos de inversion mixtos.
Como afecta el plazo al rendimiento real acumulado?
El rendimiento real se acumula con interes compuesto. Con 3% de rendimiento real anual: en 10 anos el poder adquisitivo crece un 34%, en 20 anos un 81%, en 30 anos un 143%. La clave es la constancia y el largo plazo, no encontrar el instrumento con mayor rendimiento nominal.